CEO ViewPoint: Supply Chain’s Critical Role in an All-Channel World. Digitally-connected consumers have turned retail models upside down as omni-channel shopping has transformed supply chain from an important business concern to a mission critical one. So profound is this change that 50 percent of CEOs recognize that their supply chain can be a strategic differentiator. However, 83 percent of worldwide CEOs believe that their retail supply chains are currently “not optimal” for today’s changing retail environment.
In a global retail CEO survey of over 400 retail industry CEOs conducted by PwC for JDA Software titled: CEO Viewpoint: The Strategic Role of Supply Chain in an All-Channel World, CEOs indicated what they are doing to adapt to this changing environment and establish a new foundation for growth.
As mobile commerce comes of age, one of the biggest challenges facing CEOs is managing the transformation to omni-channel retail. However, only 34 percent of CEOs consider the rise of omni-channel shopping to be an external threat, while only 22 percent said it will have a direct impact on their organization.
“The rise of omni-channel is one of the most transformational shifts that has occurred in retail in recent times,” said Baljit Dail, chairman of the board and interim CEO, JDA Software. “Retailers who don’t understand the strategic alignment of their supply chain with consumer expectations are in danger of becoming non-competitive. This isn’t about making a tweak to the operating model, it requires a massive change. The good news appears to be that there is an emerging group of visionary CEOs who understand that staying competitive during this inflection point requires a dramatic shift of their current operating models to deliver operational effectiveness and top- and bottom-line growth.”
CEO Priorities Focused on “Traditional” Growth Areas
CEOs say their top priorities are centered on more traditional areas of growth – by entering into new regions and markets, by opening more stores, or through mergers and acquisitions. These priorities highlight potential missed opportunities for more than two-thirds of CEOs who failed to consider enhancing distribution capacity and supply chain as a key contributor to drive profitable growth.
Competitive Threats Tops List of CEO Concerns
CEOs think three fundamental risks will have the most impact on their organization over the next three years: increasing competitive threats (41 percent), margin erosion and cost reduction (39 percent), and attracting and retaining customers (24 percent).
These answers reveal a potentially sizable gap between recognized risk and a strategy to address that risk. While there are plenty of exceptions, maintaining a strong customer value proposition is directly tied to supply chain proficiency.
“Our Foot Locker supply chain is changing in the face of multi-channel shopping. We’re making it more responsive and faster,” said Ken Hicks, president and CEO, Foot Locker. “We are looking at new ideas and new ways to distribute goods, not just to get them to the store, but also to the customer.”
CEOs Who Focused on Supply Chain Delivered Higher Margins at Lower Costs
Fifty percent of CEOs recognize that their supply chain can be a strategic differentiator. The survey also revealed that CEOs who focus on optimizing their supply chains have 15 percent lower supply chain costs, less than half the inventory levels and more than three times shorter cash-to-cash cycles.
Supply chain has moved from the back office to the store front as consumers seek to seamlessly shop across virtual and brick-and-mortar channels, says Bruce H. Rogers, chief insights officer, Forbes Media. Our research highlights both the opportunities and challenges today’s retail CEOs face in mastering this all-important discipline. To do it well, CEOs are shifting their capital investments and business priorities as well as applying innovations to drive a more strategic supply chain that’s aligned with their business growth.
Only 15 percent of CEOs believe that their supply chain today is resilient enough to address the threat of external disruptions. While CEOs who have focused on supply chain have seen results, there is an opportunity for additional investment in the space versus other categories of IT spending.
“Taking a cautious, incremental approach to this kind of market disruption can be a deadly course of action,” said Dail. “There seems to be a clear disconnect between the actions required to make the transformation to today’s retail environment with what is being currently done by many of these companies. With speed as the new currency, accelerating time to market and responsiveness through an agile, connected supply chain must be closely aligned with growth priorities to successfully compete and defend profit margins.”
Survey Methodology
To gain deeper insights into how visionary CEOs are preparing to manage and grow their enterprises in an increasingly complex omni-channel world, JDA Software commissioned PwC’s International Survey Unit to conduct an onlineglobal survey of 409 retail chief executives. Of the companies, 76 had revenues of $1 billion or more, 139 companies were between $250 million and $1 billion, and the remaining companies had revenues between $5 million and $250 million. The executives represented all major subsectors of the retail industry, with the biggest groups coming from category specialists (86) and non-store retail (53). The survey targeted the following countries: Australia, Canada, China, Germany, Russia, South Africa, the United Kingdom and the United States.
JDA Software is the leading provider of supply chain, manufacturing planning, retail planning, store operations and collaborative category management solutions. JDA’s innovative solutions and unmatched industry expertise help companies streamline their supply chain, optimize inventory, labor and customer service levels, and deliver increased profits. As a result, JDA’s solutions have become the industry standard for more than 4,000 of the world’s leading retailers, manufacturers and distributors.
Una survey tra i CEO del settore retail rivela che l’83% ritiene che le supply chain siano in una condizione “Non ottimale” per soddisfare le attuali richieste dello shopping omni-channel
I consumatori digitally-connected hanno stravolto i modelli del retail e lo shopping omni-channel ha trasformato la supply chain da un tema aziendale importante a una questione mission-critical. Questo cambiamento è talmente profondo che il 50% dei CEO riconosce che la propria supply chain può essere un differenziatore strategico. Tuttavia, l’83% dei CEO in tutto il mondo ritiene che la propria supply chain al momento sia in una situazione “Non ottimale” per cogliere le opportunità della trasformazione in corso nel mercato retail.
In una survey globale che ha coinvolto oltre 400 CEO del settore retail condotta da PwC per conto di JDA Software, intitolata CEO Viewpoint: The Strategic Role of Supply Chain in an All-Channel World, gli interpellati hanno indicato cosa stanno facendo per adattarsi a questo ambiente in mutamento e porre nuove basi per la crescita.
Mentre il mobile commerce raggiunge la propria maturità, una delle sfide principali che devono affrontare i CEO è gestire la trasformazione nel retail omni-channel. Solo il 34% dei CEO considera la diffusione dello shopping omni-channel come una minaccia, mentre solo il 22% afferma che abbia un impatto diretto sulla propria organizzazione.
“L’avvento della modalità omni-channel è una delle trasformazioni più significative avvenuta nel mondo retail negli ultimi anni”, ha affermato Baljit Dail, Chairman of the board e CEO ad interim di JDA Software. “I retailer che non comprendono la necessità di allineamento strategico della loro supply chain alle aspettative dei clienti corrono il rischio di perdere competitività. Non si tratta di apportare qualche leggera modifica, ma di attuare un cambiamento radicale. E’ incoraggiante constatare che vi sono CEO lungimiranti capaci di comprendere che è richiesta una drastica modifica agli attuali modelli operativi per ottenere efficacia operativa e crescita del fatturato e dei margini”.
Priorità dei CEO focalizzate sulle aree di crescita “Tradizionali”
I CEO indicano che le loro priorità principali sono concentrate su approccio più tradizionali quali l’ingresso in nuovi mercati, l’apertura di più punti vendita o fusioni e acquisizioni. Queste priorità evidenziano potenziali occasioni perse per oltre due terzi dei CEO, che non riescono a intravedere nel miglioramento della capacità distributiva e della supply chain un fattore chiave per contribuire a promuovere una crescita proficua.
Minacce competitive tra le prime preoccupazioni dei CEO
I CEO ritengono che tre rischi fondamentali avranno l’impatto maggiore sulle proprie aziende nei prossimi tre anni: aumento delle minacce competitive (41%), riduzione dei margini e dei costi (39%), capacità di attirare e fidelizzare clienti (24%).
Queste risposte rivelano un potenziale gap tra il rischio riconosciuto e una strategia per affrontarlo. Malgrado qualche eccezione, la capacità di mantenere una forte proposizione di valore per i clienti è sempre più correlata alla competenza in ambito supply chain.
“La supply chain di Foot Locker sta cambiando con l’avvento dello shopping multicanale. La stiamo rendendo più reattiva e rapida”, ha affermato Ken Hicks, Presidente e CEO di Foot Locker. “Stiamo valutando nuove idee e metodi per distribuire gli articoli, non solo per consegnarli in negozio, ma anche al cliente”.
I CEO che si sono focalizzati sulla supply chain hanno ottenuto margini superiori con costi inferiori
Il 50% dei CEO riconosce che la supply chain può essere un differenziatore strategico. Dal sondaggio è anche emerso che i CEO che si sono concentrati sull’ottimizzazione della supply chain hanno ottenuto una riduzione dei costi del 15%, hanno ridotto a meno della metà i livelli delle scorte e hanno sviluppato cicli cash-to-cash tre volte più brevi.
“I clienti desiderano fare acquisti in modo omogeneo tra più canali virtuali e tradizionali, pertanto la supply chain è passata dal back office allo store front”; ha dichiarato Bruce H. Rogers, Chief Insights Officer di Forbes Media. “La nostra ricerca evidenzia le opportunità e le sfide che devono affrontare i CEO nell’attuale mondo retail per acquisire padronanza dei processi di supply chain. Per farlo nel modo giusto, i CEO stanno modificando gli investimenti e le priorità commerciali, oltre ad applicare innovazioni per promuovere una supply chain più strategica, allineata alla crescita dell’azienda”.
Solo il 15% dei CEO ritiene che attualmente la propria supply chain sia sufficientemente resiliente per affrontare le sfide del mercato. Anche se i CEO che si sono focalizzati sulla supply chain hanno conseguito dei risultati, vi sono opportunità per ulteriori investimenti in quest’ambito rispetto ad altre categorie di spesa IT.
“Adottare un cauto approccio incrementale può essere dannoso”, ha affermato Dail. “Sembra esserci una chiara mancanza di collegamento tra le azioni richieste per effettuare la trasformazione nell’attuale ambiente retail e ciò che al momento stanno facendo molte aziende. Oggi, la capacità di reazione è un fattore economico, la velocizzazione del time to market e della reattività tramite una supply chain agile e connessa deve essere strettamente allineata alle priorità di crescita per competere con successo e difendere i margini di profitto”.
Metodologia della survey
Per comprendere meglio come i CEO lungimiranti si stanno preparando a gestire e a far crescere le loro aziende in un ambiente omni-channel sempre più complesso, JDA Software ha incaricato l’International Survey Unit di PwC di condurre un sondaggio globale online tra 409 CEO del settore retail. Tra le aziende coinvolte, 76 hanno un fatturato pari o superiore a 1 miliardo di dollari, 139 un fatturato compreso tra 250 milioni e 1 miliardo di dollari e le rimanenti un fatturato compreso tra 5 e 250 milioni di dollari. I dirigenti rappresentano tutti i principali sottosettori del retail con il gruppo principale proveniente da category specialist (86) e non-store retail (53). Il sondaggio ha riguardato i seguenti paesi: Australia, Canada, Cina, Germania, Russia, Sud Africa, Regno Unito e Stati Uniti.
JDA Software è il fornitore leader di soluzioni innovative per la gestione dei processi di supply chain, pianificazione della produzione, retail planning, store operation e category management.
Grazie anche a solide competenze specializzate, JDA aiuta i clienti a rendere più efficace, agile e profittevole la gestione dell’intero ciclo produttivo e distributivo. Le soluzioni di JDA, considerate uno standard di mercato, sono utilizzate da più di 4.000 aziende leader nei settori retail, manifatturiero, distribuzione, beni di largo consumo e logisitca.
